Blízké výsledky Microsoft (MSFT)
Společnost Microsoft Corporation (MSFT) bezpochyby těží z názoru Wall Street, že patří k nejzřetelnějším vítězům na rychle se rozvíjejícím trhu generativního softwaru s umělou inteligencí. Od začátku roku akcie společnosti Microsoft vzrostly o 17 %.
Společnost Microsoft Corporation investovala více než 10 miliard dolarů do tvůrce ChatGPT OpenAI a oznámila verze mnoha svých nejdůležitějších aplikací s umělou inteligencí, včetně vyhledávače Bing. Spuštění vyhledávače Bing se však odehrálo až v únoru a finanční dopady pravděpodobně nebudou hrát velkou roli ve výsledcích za aktuální čtvrtletí.
Mezitím se Microsoft Corporation v krátkodobém horizontu potýká s dvojím problémem, a to se zpomalujícím se růstem v oblasti cloudových služeb a prudkým poklesem poptávky po osobních počítačích, což ovlivňuje nejen skromný hardwarový byznys společnosti, ale také Windows, Office a další software. Dalším faktorem je snižující se poptávka po reklamě, která by mohla ovlivnit nejen výsledky vyhledávače Bing, ale také Linked In.
Podle konsensuálních odhadů by tržby měly dosáhnout 51 miliard dolarů, což je o 3,4 % více, a zisk 2,24 dolaru na akcii. Při ohlašování výsledků za minulé čtvrtletí společnost předpokládala tržby za svůj segment More Personal Computing, který zahrnuje Windows, ve výši 11,9 až 12,3 miliardy USD, což je o 15 až 18 % méně než před rokem.
Pro červnové čtvrtletí současné odhady ulice počítají s tržbami ve výši 54,8 miliardy USD, z toho 17,8 miliardy USD z produktivity a podnikových procesů, 23,8 miliardy USD z inteligentního cloudu a 13,1 miliardy USD z více osobních počítačů. Růst Azure se předpokládá ve výši 25,5 %, což je o něco více než po očištění o měnu. Konsenzuální odhad zisku je 2,48 dolaru na akcii.
Na měnově upraveném základě by společnost mohla vykázat nejpomalejší růst tržeb za posledních šest let, upozornil analytik společnosti Piper Sander Brent Bracelin v nedávné poznámce k náhledu na výsledky. Domnívá se, že „zpomalující se fundamentální poptávka a klesající trendy v oblasti komerčních rezervací“ by mohly zmírnit nadšení pro akcie, které letos zatím vzrostly o téměř 20 %. Tvrdí však, že „trvanlivost růstu zisku na akcii, potenciální koryto tempa růstu nové spotřeby cloudové odnoži Azure a generativní optimismus v oblasti umělé inteligence mohou zastínit růstové problémy“. Bracelin ponechává rating Overweight pro akcie Microsoftu s cílovou cenou 290 USD.
Brad Sills minulý týden zopakoval své nákupní hodnocení akcií a zároveň zvýšil cílovou cenu z 300 USD na 320 USD.
